Qué pasó con Ueno Bank en Paraguay y por qué renunció Peña

El presidente de Paraguay, Santiago Peña, anunció este jueves su renuncia en un mensaje grabado y publicado en X, en medio de la crisis desatada por la intervención de Ueno Bank. Se trata del banco digital que llegó a tener cerca de 3 millones de clientes en un país de 6,5 millones de habitantes. Menos de una hora después, la Cámara de Diputados votó por unanimidad a favor de someterlo a juicio político, con 78 votos.

La salida todavía no es un hecho. El Congreso no llegó a votar la renuncia porque la sesión conjunta se quedó sin quórum, así que Peña sigue formalmente en el cargo. El Senado abrió el juicio político esa misma noche y Peña debe presentar su defensa este viernes. Para destituirlo hacen falta 30 de los 45 senadores. Peña anunció que se presentará y ejercerá su derecho a la defensa. En la misma jornada, los diputados archivaron la acusación contra el vicepresidente Pedro Alliana con 48 votos en contra y 30 a favor, lo que le despeja el camino para completar el mandato hasta 2028 si la salida de Peña se concreta.

Peña dijo que presentó la renuncia "pensando en la estabilidad de nuestro país, en la paz social" y aseguró que colaborará con los investigadores. Horas después, el fiscal general Emiliano Rolón Fernández ordenó tres investigaciones penales sobre la crisis de Ueno, que incluyen denuncias contra Peña y otros funcionarios actuales y anteriores. Las pesquisas revisarán la supervisión del banco, el manejo de su caída y la colocación de fondos públicos en la entidad.

De US$70 millones a la Presidencia

La crisis comenzó formalmente el 29 de octubre, cuando Ueno comunicó al Banco Central del Paraguay (BCP) que no podía reponer unos US$70 millones que había tomado de su encaje legal, la reserva obligatoria que cada banco debe mantener en el banco central para respaldar los depósitos de sus clientes. El lunes 2 de noviembre, el BCP resolvió por unanimidad iniciar el procedimiento de resolución en el marco de la Ley 2334/03, tras detectar que su índice de solvencia había caído a menos de la mitad del mínimo exigido. Según los reguladores, el banco otorgó créditos mal documentados a empresas vinculadas a sus dueños y contabilizó gastos como activos.

El BCP anunció la resolución en la madrugada del martes. Ese mismo día renunció su presidente, Carlos Carvallo, que antes había dirigido Financiera Ueno, la firma de origen del banco intervenido.

El miércoles se apagaron la aplicación, las tarjetas y las transferencias de Ueno. La carrera por abrir cuentas en otros bancos tumbó sus aplicaciones, el Congreso aprobó a toda prisa una ley para adelantar la devolución de depósitos y miles de personas marcharon hacia el Congreso. Las autoridades detuvieron a ocho directivos, entre ellos el fundador Miguel Vázquez y el presidente del banco, Juan Manuel Gustale, y la Fiscalía imputó a 27 funcionarios y socios comerciales por lesión de confianza y tentativa de estafa. Este jueves, un juez ordenó prisión preventiva para seis ejecutivos y arresto domiciliario para otros dos.

De financiera a banco de un tercio del país

Ueno es la versión renovada de una financiera con décadas de historia. En menos de cinco años pasó de ser una firma desconocida a un nombre de uso cotidiano. Obtuvo su licencia bancaria en 2023, llegó a reclamar como clientes a más del 60% de los adultos del país, abrió más de 70 puntos de atención, ofreció reintegros en supermercados, patrocinó a la selección nacional y puso su nombre al principal estadio del país.

También concentró dinero público. Ueno administraba entre US$800 y US$850 millones en fondos públicos, cerca de una cuarta parte de sus depósitos, entre ellos recursos del Instituto de Previsión Social (IPS) y de las operadoras de las hidroeléctricas.

Ahí está el centro de la acusación política. Peña fue accionista de Ueno Holding, una sociedad del Grupo Vázquez, hasta marzo de 2025, y poco después de asumir la Presidencia nombró al frente del BCP a Carlos Carvallo, que había presidido Ueno. La oposición lo acusa de conflicto de intereses, manipulación regulatoria y encubrimiento institucional del BCP. Peña rechazó las acusaciones, sostuvo que su participación era de poco más del 1% en una sociedad distinta del banco y defendió que las posibles irregularidades debían investigarse en los tribunales. Ueno, por su parte, afirma que Peña nunca fue accionista ni inversor del banco, y el BCP asegura que Carvallo se apartó de las decisiones sobre la entidad.

Las señales no eran nuevas. En junio, los inspectores del BCP encontraron préstamos riesgosos a partes relacionadas, por encima de los límites legales y sin garantías suficientes. En octubre, senadores oficialistas y opositores pidieron a Peña que exigiera la renuncia de los directores del BCP, tras un informe sobre Ueno que no los dejó satisfechos. Peña respaldó a las autoridades del banco central y defendió que abrir un sumario no significa que un banco vaya a cerrar.

Qué pasa con los depósitos

Paraguay tiene un Fondo de Garantía de Depósitos que devuelve el dinero a los clientes cuando un banco quiebra. Cubre hasta ₲228,3 millones por persona, unos US$38.600. El tope es por persona y no por cuenta, así que quien tenía varias cuentas en Ueno recibe como máximo ese monto. Según el BCP, cerca del 97% de los clientes tenía menos que eso.

Para acelerar la devolución, la nueva ley permite adelantar hasta ₲121,8 millones por persona, menos las deudas vencidas que el cliente tenga con Ueno. Los pagos empiezan este viernes por grupos, a través de otros bancos, y deben completarse en un máximo de cinco días hábiles. Primero cobran quienes tenían hasta ₲10 millones, no tienen deudas con el banco y ya tienen cuenta en otra entidad. Cada ahorrista puede consultar en la web del BCP qué banco le va a pagar, aunque el sitio tuvo caídas este jueves por la cantidad de visitas.

Quienes tenían más de ₲228,3 millones quedan en otra fila. El BCP va a hacer un inventario de lo que le queda a Ueno, sobre todo los préstamos que todavía le deben, y va a traspasar esa cartera junto con los depósitos a otros bancos que compitan por quedársela. Lo que esos clientes recuperen por encima del tope dependerá de cuánto valga lo que queda. En esa misma fila están los fondos públicos, entre ellos los del IPS, que superan por mucho la garantía.

El banco central también cambia de manos. Peña propuso al economista Raúl Vera Bogado como nuevo presidente del BCP, un nombramiento que necesita acuerdo del Congreso. Mientras tanto, el BCP designó como presidente interino a Pedro de Jesús Acosta, que se sumó a la conducción del banco central esta semana.

El mercado ya le puso precio

El guaraní registra el peor desempeño entre las monedas del mundo frente al dólar. Según Bloomberg, el jueves cayó 5,2% hasta 6.525 por dólar, y los bonos soberanos retrocedieron en toda la curva, con algunos de los peores desempeños de los mercados emergentes. En cinco ruedas desde el colapso de Ueno, el riesgo país que elabora JP Morgan subió 25 puntos básicos desde los 119 del jueves pasado, un alza de 21%.

El BCP sostiene que Ueno es un caso aislado y apunta a un índice de capital del sistema de 16,95% y a una morosidad de 2,53%. Hasta ahora no se ha reportado exposición interbancaria transfronteriza.

Lo que Ueno deja para la industria

Los neobancos de América Latina se volvieron un modelo que la banca global estudia de cerca, y Ueno no cambia eso, porque Nubank y Mercado Pago siguen demostrando que el modelo funciona. Lo que muestra Ueno es lo que pasa cuando el crecimiento corre más rápido que el gobierno corporativo, y cuando el regulador y el regulado terminan compartiendo historia.

Rhys Hicks, analista de GlobalData, señaló que la caída repentina del mayor banco digital de Paraguay abre preguntas sobre la gobernanza de los bancos digitales de rápido crecimiento en mercados emergentes. Desde la mesa, la lectura es más simple. Los préstamos a partes relacionadas son el riesgo más viejo de la banca, y ninguna aplicación lo elimina. Un estadio con tu nombre construye marca, pero la confianza del cliente se apoya en el supervisor.

El viernes Peña se presenta ante el Senado y ese mismo día empiezan a llegar los primeros pagos. Para casi tres millones de clientes, lo segundo pesa más.