La Commodity Futures Trading Commission (CFTC) es el regulador gubernamental federal que supervisa los mercados de futuros, opciones y contratos de divisas en Estados Unidos. La National Futures Association (NFA) es la organización de autorregulación designada por la CFTC para supervisar de forma continua a los participantes del mercado registrados.
Para un broker que quiere ofrecer trading de forex retail en Estados Unidos, el registro como Retail Foreign Exchange Dealer (RFED) ante la CFTC y la membresía en la NFA son requisitos obligatorios. El capital mínimo requerido para operar como RFED es de 20 millones de dólares, el umbral más elevado de cualquier regulador de forex retail en el mundo. Esta cifra es deliberadamente disuasoria y explica por qué el número de brokers de forex retail domiciliados en Estados Unidos es extremadamente reducido.
El marco regulatorio CFTC/NFA exige además un apalancamiento máximo de 1:50 para los principales pares de divisas y 1:20 para pares menores. Las cuentas de valores de clientes están cubiertas por el Securities Investor Protection Corporation (SIPC) hasta 500,000 dólares, aunque esta cobertura aplica principalmente a valores y no directamente a posiciones de forex.
La NFA gestiona el BASIC (Background Affiliation Status Information Center), un registro público donde cualquier persona puede verificar el historial regulatorio completo de un broker registrado en EE.UU., incluyendo sanciones, multas y acciones disciplinarias previas. Es uno de los registros de transparencia regulatoria más completos del mundo.
