El OCC niega a Wise la licencia bancaria en Estados Unidos

La Oficina del Contralor de la Moneda de Estados Unidos (OCC) rechazó la solicitud de licencia bancaria de Wise para operar como national trust bank, una decisión que la compañía comunicó al mercado el viernes y que llevó sus acciones a caer alrededor de 9% en Londres. El expediente llevaba más de un año en revisión.

Conviene mirar el tamaño del negocio antes que el titular. En el ejercicio fiscal cerrado el 31 de marzo de 2026, Wise reportó 19 millones de clientes activos, un alza de 21%, con USD 243.500 millones de volumen transfronterizo y USD 2.500 millones de ingresos netos. La utilidad antes de impuestos llegó a USD 660,4 millones, un margen de 26%. Nada de eso se mueve con el rechazo, porque la operación estadounidense sigue funcionando con licencias estatales de transmisión de dinero en 48 estados y cuatro territorios, además de más de 80 licencias en el resto del mundo.

Lo que estaba en juego era otra cosa. La licencia bancaria que pedía Wise corresponde a una figura federal acotada, sin depósitos asegurados ni actividad crediticia. Su valor para una compañía de pagos está en la puerta que abre, una cuenta maestra en la Reserva Federal, es decir acceso directo a la red federal de pagos en dólares sin pasar por bancos corresponsales. Ahí se definen los márgenes de los pagos transfronterizos, en la capa que el cliente nunca ve.

Según la carta de rechazo, el OCC fundamentó la negativa en preocupaciones significativas de supervisión y cumplimiento, con referencia a deficiencias de larga data en el programa de compliance antilavado de la filial estadounidense. El documento remite además a una orden de consentimiento multiestatal de julio de 2025, firmada un mes después de que la solicitud entrara. Wise responde en su comunicado al mercado que el regulador está evaluando una fotografía vieja y sostiene que desde entonces reforzó su programa local, sus procesos de investigación y reporte y la integridad de los datos que recoge de sus clientes.

La compañía agrega un segundo argumento, más revelador desde el punto de vista operativo. Su solicitud original estaba condicionada a obtener esa cuenta maestra en la Reserva Federal. Con la Fed pausando el acceso para bancos fiduciarios sin seguro de depósitos, según la propuesta de política que el organismo anunció en mayo de 2026, el diseño completo del expediente dejó de ser viable. Wise ya informó al OCC que presentará una nueva solicitud bajo el marco del GENIUS Act, la ley que ordenó por primera vez el tratamiento federal de las stablecoins en Estados Unidos.

Es difícil ignorar el contraste con diciembre de 2025. En esa fecha el OCC aprobó de forma condicional cinco licencias bancarias de national trust bank, dos nuevas para First National Digital Currency Bank y Ripple National Trust Bank, más tres conversiones desde compañías fiduciarias estatales para BitGo, Fidelity Digital Assets y Paxos. Las cinco vienen del mundo de los activos digitales. La compañía de pagos con 19 millones de clientes quedó afuera.

Para la región el dato relevante está en otra parte. Wise sumó en ese mismo ejercicio conexiones directas a los sistemas de pago de Brasil y Japón. En Brasil opera con dos autorizaciones del Banco Central, una de corredora de cambios y otra de institución de pago, lo que le permite conectarse al Sistema de Pagos Brasileño y a la infraestructura que sostiene el Pix sin intermediarios. En México funciona como transmisor de dinero supervisado por la CNBV. En Estados Unidos, el mercado que la propia compañía describe como su mayor oportunidad, todavía depende de un banco socio, Community Federal Savings Bank, para los estados donde no cuenta con licencia propia.

Las remesas hacia México sumaron USD 61.719 millones en 2025, según el Banco de México. Más del 99% llegó por transferencia electrónica, en su gran mayoría desde Estados Unidos. Cada punto básico de costo en ese flujo se define en la infraestructura de pagos estadounidense, mucho antes de que el usuario final abra la aplicación.

Sin esa licencia bancaria Wise puede seguir creciendo, con márgenes algo más ajustados y una contraparte bancaria adicional entre su tesorería y la Reserva Federal. Lo que no puede es decidir cuándo termina esa dependencia. La industria de pagos transfronterizos lleva una década prometiendo desintermediación y sigue pidiendo permiso a un banco corresponsal para mover un dólar. Wise volverá a presentarse bajo el GENIUS Act. Queda por ver si lo que cambió fue el marco regulatorio o solamente el formulario.