Pulso Macro — 28 oct 2026 (Postmarket)
October 28, 2026
📝 DIARIO DE POST-MERCADO — 28 de October, 2026
La sesión estuvo marcada por una cautela generalizada en los mercados globales, con los inversores anticipando la decisión de política monetaria de la Reserva Federal y los resultados de ganancias de importantes empresas tecnológicas. A pesar de la expectativa de que la Fed mantuviera las tasas sin cambios, la incertidumbre sobre la futura senda de la política monetaria y las persistentes preocupaciones inflacionarias, exacerbadas por el repunte del petróleo, generaron un tono de espera. La resiliencia del sector tecnológico en Asia y el repunte del petróleo tras ataques en Arabia Saudita fueron factores clave que influyeron en el sentimiento del mercado.
En Europa, el índice Stoxx Europe 600 mostró un avance marginal del 0.1%, reflejando la cautela de los inversores antes de los anuncios clave. En Asia, los mercados exhibieron un comportamiento más robusto. El Nikkei 225 de Japón experimentó un notable incremento del 1.08% a 63,954.19 puntos, impulsado por el optimismo en el sector de la inteligencia artificial tras los resultados de empresas tecnológicas. El Shanghai Composite de China también cerró al alza, subiendo un 0.91% a 3,681.47 puntos, con el índice Shenzhen Component avanzando un 2.02%. Este repunte en China fue liderado por sectores como la robótica, los chips semiconductores y las comunicaciones 5G, en parte debido a las ganancias optimistas del fabricante de chips surcoreano SK Hynix.
Wall Street cerró con movimientos mixtos, ya que los inversores se abstuvieron de realizar grandes movimientos antes de los resultados clave de las tecnológicas y la decisión de la Reserva Federal. El S&P 500 subió un 0.1%, situándose a un 1.1% de su máximo histórico. El Dow Jones Industrial Average avanzó 107 puntos, o un 0.2%. Por su parte, el Nasdaq Composite experimentó un ligero descenso del 0.1%. La expectativa de que la Fed mantuviera las tasas de interés sin cambios, en un rango de 3.75% a 4.00%, fue un factor dominante, aunque la atención se centró en el tono de la declaración y la conferencia de prensa del presidente Jerome Powell.
El oro experimentó una ligera caída, con el precio al contado descendiendo un 0.2% a $4,050.55 por onza. Esta presión se atribuye al aumento de los precios del petróleo, que avivó los temores de inflación y, consecuentemente, la posibilidad de que la Reserva Federal mantenga las tasas de interés más altas por más tiempo, reduciendo el atractivo del oro como activo sin rendimiento. El petróleo, por su parte, repuntó significativamente. El crudo WTI para entrega en diciembre subió $2.88, o un 2.88%, para cerrar en $102.78 por barril, mientras que el Brent para diciembre avanzó $1.44, o un 1.26%, para cerrar en $115.32 por barril. Este aumento se produjo tras informes de ataques de misiles hutíes a la infraestructura de exportación de Arabia Saudita, lo que renovó las preocupaciones sobre la seguridad del suministro en Oriente Medio y la disminución de los inventarios de crudo en EE. UU. El Dólar (DXY) se mantuvo relativamente estable en 102.3, después de que la Reserva Federal decidiera mantener las tasas de interés sin cambios. Sin embargo, el índice había alcanzado un máximo de casi dos semanas, impulsado por las preocupaciones inflacionarias ligadas a los altos precios de la energía y el repunte de los rendimientos del Tesoro.
En el mercado de renta fija, el rendimiento del bono del Tesoro de EE. UU. a 10 años subió 0.052 puntos porcentuales, alcanzando el 5.044%. Este incremento se produce en un contexto de persistentes temores inflacionarios, impulsados por el aumento de los precios de la energía, y la expectativa de que la Reserva Federal mantenga una postura restrictiva. La Fed, como se esperaba, mantuvo las tasas de interés sin cambios en su reunión de hoy, en el rango de 3.75% a 4.00%. Sin embargo, la atención se centró en la declaración de política monetaria y la conferencia de prensa del presidente Kevin Warsh para obtener pistas sobre la futura trayectoria de las tasas, especialmente con una probabilidad del 80% de un aumento en diciembre. En cuanto a los datos económicos del día, se informó que el déficit comercial internacional de septiembre se amplió a $134.90 mil millones, reflejando aumentos tanto en las exportaciones como en las importaciones. Para mañana, 29 de octubre, se esperan datos cruciales como el informe del Producto Interno Bruto (PIB) del tercer trimestre, el Índice de Precios de Gastos de Consumo Personal (PCE) subyacente y las solicitudes iniciales de desempleo, que proporcionarán más información sobre la salud económica y las presiones inflacionarias.
🔼 **Top Sector/Acción:** El sector de la Salud (Healthcare) se destacó como uno de los de mejor rendimiento en el S&P 500, detrás de la energía. Varias acciones de este sector alcanzaron máximos de 52 semanas, con Amgen (AMGN) siendo la de mayor capitalización de mercado entre ellas, con un aumento del 7.1% en el último mes y un 57.8% en el último año. Este rendimiento se atribuye a la solidez fundamental de las empresas del sector, con ingresos crecientes y márgenes operativos saludables.
🔽 **Bottom Sector/Acción:** Aunque no se identificó un "bottom sector" claro para el día, las acciones de Meta Platforms experimentaron una caída durante la noche después de que la compañía aumentara su recaudación de fondos de capital a $97.5 mil millones para financiar la expansión de la IA. Esto sugiere una posible sensibilidad del mercado a las grandes inversiones en IA que no se traducen inmediatamente en rentabilidad, a pesar del optimismo general en el sector tecnológico.
El SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) cotiza en $771.20, lo que representa una sobrevaloración modesta del 8.6% respecto a su valor intrínseco estimado de $710.25 según las métricas de GuruFocus. Técnicamente, el S&P 500 ha rebotado después de encontrar soporte en el nivel de 7,620, superando la EMA de 50 y la línea de tendencia alcista para alcanzar los 7,730. Si el impulso alcista continúa, los compradores buscarán extender las ganancias por encima de 7,750 para poner en foco el nivel de 7,840 y potencialmente alcanzar nuevos máximos históricos. El nivel de 7,620 es un soporte clave; una ruptura por debajo de este nivel abriría la puerta a 7,500, y luego expondría la EMA de 200 en 7,350 y el mínimo de julio en 7,300. El índice se encuentra actualmente probando su zona de retroceso entre 7728.30 y 7755.72.
El entorno general del mercado se inclina hacia un "Risk-off" cauteloso, a pesar de algunos focos de optimismo. La principal razón es la inminente decisión de la Reserva Federal y la incertidumbre sobre la futura política monetaria, especialmente con la inflación aún por encima del objetivo del 2% y el repunte de los precios del petróleo. Aunque la Fed mantuvo las tasas estables, la posibilidad de futuras subidas y el tono hawkish de la declaración mantienen a los inversores en guardia. La subida de los rendimientos de los bonos del Tesoro a 10 años también refleja esta preocupación por la inflación y el costo del capital. Si bien el sector tecnológico en Asia mostró fortaleza y el S&P 500 ha tenido un buen desempeño histórico en esta fecha, la sensibilidad del mercado a las decisiones de la Fed y los datos económicos clave que se publicarán mañana sugieren una postura defensiva. La volatilidad es una parte normal del viaje de inversión, y aunque el S&P 500 ha entregado retornos anuales compuestos significativos a largo plazo, los vientos en contra actuales y una valoración rica sugieren una posible desventaja adicional.
