Pulso Macro — 22 oct 2026 (Postmarket)
October 22, 2026
📝 DIARIO DE POST-MERCADO — 22 de October, 2026
La sesión estuvo marcada por una notable divergencia en el sentimiento del mercado. Mientras que Wall Street experimentó un repunte impulsado por sólidos reportes de ganancias del tercer trimestre de 2026 y un renovado impulso en el sector de inteligencia artificial (IA), los mercados europeos y asiáticos mostraron una tendencia a la baja. La preocupación por el gasto masivo en IA y el aumento de los precios del petróleo generaron cautela, especialmente en Asia, donde los índices cayeron significativamente. La renta fija estadounidense, sin embargo, encontró demanda, lo que llevó a una caída en los rendimientos de los bonos del Tesoro.
En Europa, el índice paneuropeo STOXX 600 cerró con una caída del 1.05% a 637.74 puntos, registrando su mayor descenso en tres semanas. Esta baja fue impulsada por la debilidad en el sector bancario y el aumento de los precios del petróleo, así como por la preocupación sobre la sostenibilidad de la deuda soberana, particularmente en Francia, donde los rendimientos de los bonos OAT aumentaron. A pesar de las expectativas de un crecimiento de ganancias del 21.9% para las empresas del STOXX 600 en el tercer trimestre, impulsado principalmente por el sector energético, el sentimiento general fue negativo.
En Asia, los mercados mostraron un desempeño aún más débil. El Nikkei 225 de Japón cayó un 2.65% a 62907.84 puntos, mientras que el índice Hang Seng de Hong Kong retrocedió un 2.7% a 23,003.17. El índice compuesto de Shanghái también cerró a la baja, cediendo un 0.9% a 3,679.86 puntos. La caída en los mercados asiáticos se atribuyó a la preocupación por la desaceleración económica global y la incertidumbre en torno a las inversiones en IA.
Wall Street cerró la jornada con ganancias, revirtiendo las pérdidas iniciales en una sesión volátil. El S&P 500 avanzó un 0.6% para finalizar en 7,757.17 puntos. El Nasdaq Composite, de fuerte componente tecnológico, lideró las ganancias con un aumento del 1.1%, cerrando en 26,702.86 puntos, impulsado por el buen desempeño de las grandes empresas tecnológicas y el resurgimiento del comercio de inteligencia artificial. El Dow Jones Industrial Average también subió un 0.7%, alcanzando los 52,856.09 puntos. Diez de los once sectores del S&P 500 terminaron en territorio positivo, con el sector de Servicios Públicos (XLU), Bienes Raíces (XLRE), Salud (XLV) y Financiero (XLF) registrando alzas del 1.3%, 1.7%, 2.4% y 1.2% respectivamente.
El precio del oro experimentó una caída, cotizando a $4,083.82 por onza troy a las 9:00 a.m. ET, ligeramente por debajo del precio de cierre del miércoles de $4,129.91. La caída del oro se enmarca en un contexto de aversión al riesgo generalizada, donde los activos de refugio seguro como el oro y la plata experimentaron descensos.
El petróleo crudo, por otro lado, mostró un repunte significativo. Los futuros del West Texas Intermediate (WTI) abrieron en $97.64 por barril y se negociaron a $99.33 por barril, un aumento del 1.68% desde el cierre del día anterior. El Brent crudo abrió en $109.57 por barril y superó los $111 por barril, alcanzando máximos de cinco meses. Este aumento se atribuyó a las crecientes tensiones geopolíticas en el Medio Oriente, con informes de ataques con drones a infraestructuras petroleras en Arabia Saudita y Rusia, así como ataques continuos a buques cisterna en el Estrecho de Ormuz.
El Índice del Dólar (DXY) se mantuvo relativamente sin cambios alrededor de 101.7, cerca de mínimos de tres semanas. A pesar de los datos de inflación y actividad económica más sólidos en EE. UU., la caída en los rendimientos del Tesoro y la aversión al riesgo impulsada por las preocupaciones sobre la IA y las tensiones geopolíticas limitaron el avance del dólar.
Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. a 10 años cayeron por debajo del 5% por primera vez en un mes, situándose en 4.96%, una disminución de 15 puntos básicos. Esta caída se debió a la fuerte demanda de bonos por parte de los inversores en la sesión de la tarde, lo que reflejó un interés más amplio en la deuda del gobierno estadounidense. El rendimiento a 2 años también disminuyó 15 puntos básicos, alcanzando el 4.65%, su nivel más bajo desde el 16 de septiembre.
En cuanto a los datos económicos del día, las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo en EE. UU. cayeron a un mínimo histórico de 194,000. Además, se esperaba que el Índice Económico Adelantado de septiembre del Conference Board mostrara una caída del 0.2%.
🔼 **Top Sector/Acción:** El sector de la salud (Health Care Select Sector SPDR - XLV) fue uno de los de mejor desempeño, subiendo un 2.4%. Dentro del S&P 500, Allegion PLC (NYSE: ALLE) fue la acción con el mayor avance, saltando un 10.31%. Este repunte se produjo a pesar de la debilidad general del mercado, impulsada por la rotación de inversores hacia el sector industrial y de soluciones de seguridad, posiblemente debido a la confianza en las perspectivas de crecimiento de Allegion o al sentimiento positivo antes de su publicación de resultados.
🔽 **Bottom Sector/Acción:** El sector tecnológico experimentó una jornada difícil, con el Nasdaq Composite cayendo un 2.25% en la mañana. Las acciones relacionadas con la inteligencia artificial y los semiconductores fueron las más afectadas. Entre las acciones individuales, Moderna (MRNA) fue una de las de peor desempeño entre las principales acciones del S&P 500 en lo que va de año, cayendo un 17.6%. Esta caída se enmarca en una preocupación generalizada sobre la sostenibilidad del gasto masivo en IA y la rentabilidad a largo plazo de estas inversiones.
El SPY (ETF que replica el S&P 500) mostró un cierre positivo, recuperándose de las caídas iniciales. Las zonas clave a observar son el soporte inmediato en el nivel de 7,637.36, que representó el mínimo del día. La resistencia más cercana se encuentra en el máximo intradía de 7,702.94. A más largo plazo, el S&P 500 ha estado en un rango de 52 semanas entre 6,316.91 y 7,844.52. La capacidad del SPY para mantenerse por encima de los 7,700 puntos y consolidar las ganancias será crucial para determinar la dirección a corto plazo.
El contexto general del mercado hoy fue de un entorno mixto, pero con una inclinación hacia el "Risk-off" en los mercados globales, a pesar del cierre positivo en Wall Street. La aversión al riesgo se manifestó claramente en la caída de los mercados asiáticos y europeos, la depreciación del oro y la fortaleza del yen japonés y el franco suizo. Las preocupaciones sobre el gasto masivo en inteligencia artificial y su rentabilidad a largo plazo, junto con el aumento de los precios del petróleo debido a las tensiones geopolíticas, generaron incertidumbre. Aunque los sólidos resultados de ganancias en EE. UU. proporcionaron un impulso táctico, la cautela prevalece, con los inversores reevaluando los riesgos asociados a las valoraciones de las empresas tecnológicas y la sostenibilidad del ciclo de inversión en IA. La caída en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. también sugiere una búsqueda de refugio en activos más seguros.
