Pulso Macro — 1 sep 2026 (Postmarket)
September 1, 2026
📝 DIARIO DE POST-MERCADO — 01 de September, 2026
La sesión estuvo marcada por una aversión al riesgo generalizada, impulsada por la escalada de tensiones geopolíticas entre Estados Unidos e Irán, lo que provocó un repunte significativo en los precios del petróleo. Este aumento en los costos energéticos reavivó las preocupaciones inflacionarias, fortaleciendo las expectativas de una política monetaria más restrictiva por parte de los bancos centrales, lo que se tradujo en un incremento de los rendimientos de los bonos a nivel global y una presión bajista sobre los mercados de renta variable.
En Europa, el STOXX 600 cerró con una ligera subida del 0.04%, aunque otros índices como el FTSE 100 del Reino Unido cayeron un 0.4%, el DAX alemán un 0.2% y el CAC 40 francés subió un 0.4%. La cautela prevaleció debido a la profundización de la venta de bonos gubernamentales y las expectativas de que el Banco Central Europeo reanude las subidas de tipos de interés. En Asia, los mercados mostraron un comportamiento mixto. El Nikkei 225 de Japón descendió un 0.15% a 66,215.34 puntos, influenciado por la debilidad de las acciones de semiconductores estadounidenses y la preocupación por los precios del petróleo y las tasas de interés a largo plazo. Por otro lado, el TOPIX japonés subió un 0.62% a 4,181.86 puntos, extendiendo su racha ganadora a nueve días consecutivos, impulsado por ganancias en acciones relacionadas con recursos, casas comerciales y construcción. En China, el índice compuesto de Shanghái cerró con una baja del 0.16% a 3,979.89 puntos, mientras que el índice Hang Seng de Hong Kong cayó un 0.93% a 25,329.73 puntos.
Wall Street experimentó una jornada bajista. El S&P 500 cayó un 0.73% para cerrar en 7,630.00 puntos. El Nasdaq Composite, con una fuerte ponderación tecnológica, retrocedió un 0.98% para finalizar en 26,111.27 puntos. El Dow Jones Industrial Average también registró pérdidas, descendiendo 456.22 puntos (-0.86%) para cerrar en 52,729.68. La presión provino principalmente del aumento de los precios del petróleo y la venta masiva de bonos del Tesoro de EE. UU., lo que avivó los temores inflacionarios y las expectativas de tasas de interés más altas.
El oro continuó su tendencia a la baja, cayendo por tercera sesión consecutiva a un mínimo de dos semanas. El Comex gold para entrega en diciembre bajó hasta un 2.4% a $4,374.10 la onza, cotizando a $4,398.90 al final de la mañana, un 1.8% menos en el día. El precio spot del oro fue un 1.7% más bajo, situándose en $4,362.57. Esta debilidad se atribuye a la venta masiva de bonos globales que impulsó los rendimientos a sus niveles más altos desde 2008, y al aumento de las probabilidades de un alza de tasas por parte de la Reserva Federal en septiembre a casi el 70%. El petróleo WTI experimentó un repunte significativo, subiendo a cerca de $90.5 por barril, su nivel más alto desde finales de julio. Este incremento del 5.45% se debió a los nuevos ataques militares de EE. UU. contra objetivos iraníes cerca del Estrecho de Ormuz, lo que generó preocupaciones sobre interrupciones en el suministro. El Dólar (DXY) se fortaleció, cotizando en 99.416, extendiendo su rebote desde mínimos de tres meses. El índice DXY subió por encima de 99.6, impulsado por el aumento de los rendimientos en toda la curva y las expectativas de una Reserva Federal más hawkish. El DXY se situó en 99.7038, un aumento del 0.28% respecto a la sesión anterior.
Los rendimientos de los bonos del Tesoro a 10 años de EE. UU. continuaron su ascenso, alcanzando el 4.80%, un aumento de 0.04 puntos porcentuales desde la sesión anterior y el nivel más alto desde enero de 2025. Este incremento se debe a la preocupación por la inflación y las expectativas de una política monetaria más restrictiva por parte de la Reserva Federal, especialmente después de los comentarios hawkish del presidente de la Fed, Kevin Warsh, en Jackson Hole. Los datos económicos del día incluyeron el PMI manufacturero del ISM de agosto, que podría influir en las probabilidades de subida de tasas a corto plazo de la Fed.
🔼 **Top Sector/Acción:** El sector energético mostró un rendimiento superior, con un aumento del 1.8% en las acciones de energía, impulsado por el alza del crudo Brent por encima de los $92 por barril. Dentro del S&P 500, Lumentum Holdings (LITE) ha sido una de las acciones con mejor rendimiento en lo que va del año, subiendo aproximadamente un 140%, aunque hoy experimentó una caída del 6.4% debido a la venta generalizada en el sector y la toma de ganancias.
🔽 **Bottom Sector/Acción:** El sector tecnológico fue uno de los más afectados, con Microsoft cayendo un 1.3% y Advanced Micro Devices un 2.4%. Estas empresas, con grandes capitalizaciones de mercado, son sensibles al aumento de las tasas de interés debido a su dependencia del endeudamiento para el crecimiento. Astera Labs (ALAB) y Teradyne (TER) también experimentaron caídas significativas del 6.1% y 5.4% respectivamente, debido a la toma de ganancias y la debilidad general del sector de semiconductores.
El SPY se encuentra cerca de los 770 puntos, manteniendo su tendencia alcista general, pero mostrando un impulso negativo a corto plazo. Los niveles clave de soporte se sitúan en 766-767, con un soporte secundario en 755-758. Las resistencias relevantes se encuentran en 776 y, más arriba, en 780. La acción del precio sugiere que el índice está consolidando, y la ruptura de estos niveles técnicos podría indicar la próxima dirección del mercado.
El entorno actual es claramente "Risk-off". La escalada de las tensiones geopolíticas en el Medio Oriente, que ha disparado los precios del petróleo, junto con la postura hawkish de la Reserva Federal y el consiguiente aumento de los rendimientos de los bonos a nivel mundial, han generado una aversión al riesgo significativa. Los inversores están reevaluando las valoraciones de los activos, especialmente en el sector tecnológico, ante la perspectiva de una inflación persistente y tasas de interés más altas. La incertidumbre sobre la política monetaria futura y los riesgos geopolíticos dominan el sentimiento del mercado, llevando a los inversores a buscar activos más seguros y a reducir la exposición a la renta variable.
