Pulso Macro — 31 ago 2026 (Postmarket)
August 31, 2026
📝 DIARIO DE POST-MERCADO — 31 de August, 2026
La sesión estuvo marcada por una aversión al riesgo generalizada, impulsada por la escalada de tensiones geopolíticas en el Medio Oriente, específicamente entre Estados Unidos e Irán, lo que provocó un repunte significativo en los precios del petróleo. Adicionalmente, las declaraciones del presidente de la Reserva Federal, Kevin Warsh, en el simposio de Jackson Hole el viernes, reiterando la preocupación por la inflación persistente, avivaron las expectativas de futuras subidas de tipos de interés, presionando a la baja a los mercados de renta variable y al alza a los rendimientos de los bonos.
En Europa, el índice paneuropeo STOXX 600 cerró la jornada con una caída del 0.6%, situándose en 651.1 puntos, aunque logró asegurar su quinto avance mensual consecutivo en agosto. El DAX alemán experimentó un descenso más pronunciado del 1.2%, siendo el índice regional con la mayor caída, mientras que el CAC 40 francés avanzó un 0.1%. Los mercados de Londres permanecieron cerrados por un feriado bancario. La inflación alemana se aceleró en agosto, aunque menos de lo esperado, con la inflación subyacente manteniéndose estable. En Asia, el Nikkei 225 de Japón retrocedió un 0.4% hasta los 66,164.66 puntos. Por su parte, el índice Shanghai Composite de China cerró al alza, con un incremento del 0.86% hasta los 3,986.30 puntos, marcando su mayor ganancia mensual en puntos y porcentaje desde abril de 2026. El Shenzhen Component Index también subió un 0.44% a 14,015.00 puntos.
Wall Street cerró la jornada en terreno negativo, con los tres principales índices a la baja. El S&P 500 disminuyó un 0.3% para finalizar en 7,711.76 puntos. El Nasdaq Composite, de fuerte componente tecnológico, cayó un 0.5% a 26,402.42 puntos, afectado por el débil rendimiento de las acciones de inteligencia artificial. El Dow Jones Industrial Average interrumpió una racha de cinco días de ganancias, cediendo un 0.9% o 464 puntos para cerrar en 53,885.10. A pesar de las caídas del día, los tres índices terminaron el mes de agosto con ganancias.
El oro profundizó su caída, con los futuros cotizando alrededor de $4,475, una disminución de más del 1%, tras haber experimentado su mayor descenso en meses el viernes. Esta presión a la baja se atribuye a las declaraciones "hawkish" del presidente de la Fed, Kevin Warsh, y a las renovadas tensiones entre Estados Unidos e Irán, que aumentan las expectativas de una subida de tipos de interés. El precio del oro al contado cayó un 0.5% a $4,434.78 la onza. El petróleo experimentó un repunte significativo; el crudo Brent subió un 3.5% a $91.30 el barril, mientras que el West Texas Intermediate (WTI) escaló un 3.7% a $86.49, impulsado por los ataques entre EE. UU. e Irán cerca del Estrecho de Ormuz. El índice del dólar (DXY) terminó agosto con una ligera baja, aunque el "debasement trade" resurgió en medio de políticas monetarias y fiscales intervencionistas.
El rendimiento del Bono del Tesoro de EE. UU. a 10 años subió por cuarta sesión consecutiva, alcanzando el 4.76%, su nivel más alto desde enero de 2025, en un contexto de aumento de los precios del petróleo y preocupaciones inflacionarias que refuerzan las expectativas de subidas de tipos por parte de la Reserva Federal. La correlación negativa entre los rendimientos de los bonos y los precios de las acciones se ha fortalecido, lo que sugiere que un aumento en los rendimientos tiende a provocar una disminución en los precios de las acciones. En cuanto a los datos económicos, la lectura final del índice de sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan se situó en 51.7% en agosto, superando la estimación de consenso del 51%, aunque por debajo del 55.2% de julio. El subíndice de condiciones económicas actuales cayó a 51.9% en agosto desde 54.8% en julio, y el subíndice de expectativas del consumidor también disminuyó a 51.5% desde 55.4% en julio. El índice de inflación a 1 año bajó a 4% en agosto desde 4.2% en julio, mientras que el índice de inflación a largo plazo a 5 años se mantuvo estable en 3.3%.
🔼 **Top Sector:** El sector de Tecnología de la Información (Information Technology Select Sector SPDR - XLK) fue el único sector del S&P 500 que cerró en positivo, con un avance del 3.2%. Este rendimiento se alinea con la tendencia de agosto, donde la tecnología, especialmente las acciones de software, ha mostrado una fuerte recuperación.
🔽 **Bottom Sector:** Los sectores de Consumo Básico (Consumer Staples Select Sector SPDR - XLP), Salud (Health Care Select Sector SPDR - XLV) y Servicios de Comunicación (Communication Services Select Sector SPDR - XLC) fueron los de peor desempeño, cayendo 1.4%, 1.1% y 1.1% respectivamente. Esto sugiere una rotación del mercado desde el crecimiento hacia activos de la economía real, con los sectores defensivos y de comunicación bajo presión en un entorno de mayores tasas de interés y preocupaciones inflacionarias.
El S&P 500 (SPY) se encuentra actualmente en un rango de consolidación ajustado entre 7,660 y 7,750 en su gráfico de 5 horas, lo que indica una compresión de la volatilidad y la posibilidad de un movimiento direccional significativo. Los niveles clave de soporte se identifican en 7,660, 7,643 y 7,608, mientras que las resistencias importantes se sitúan en 7,750, 7,816 y 7,919. Una ruptura por debajo de 7,660 podría señalar una corrección más profunda, mientras que una superación de 7,750 podría reavivar el impulso alcista. El RSI (14) se encuentra en 41.968, indicando una señal de venta.
El entorno actual se inclina hacia un sentimiento de "Risk-off". La escalada de tensiones geopolíticas en el Medio Oriente, que ha impulsado los precios del petróleo y, consecuentemente, las expectativas inflacionarias, junto con la postura "hawkish" de la Reserva Federal, está generando incertidumbre y llevando a los inversores a buscar activos más seguros. El aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro a 10 años, que compiten con la renta variable por el capital, y la caída generalizada de los principales índices bursátiles, a excepción de algunos sectores tecnológicos, refuerzan esta percepción de aversión al riesgo. La volatilidad del mercado, aunque contenida en rangos estrechos para el S&P 500, sugiere que los participantes del mercado están a la espera de claridad sobre la trayectoria de la inflación y la política monetaria.
