Pulso Macro — 14 ago 2026 (Postmarket)
August 14, 2026
📝 DIARIO DE POST-MERCADO — 14 de August, 2026
La sesión estuvo marcada por una toma de beneficios en Wall Street, tras datos económicos de EE. UU. más débiles de lo esperado, particularmente en ventas minoristas. Esto generó una narrativa de desaceleración económica, aunque también alimentó la esperanza de que la Reserva Federal mantenga las tasas de interés sin cambios en el corto plazo. La incertidumbre geopolítica en torno al petróleo y las expectativas de inflación persistente añadieron complejidad al sentimiento del mercado.
En Europa, el STOXX 600 cerró con una ligera caída del 0.21% el viernes, acumulando una disminución semanal del 0.36% hasta los 657.86 puntos. A pesar de esto, Goldman Sachs elevó su objetivo a 12 meses para el índice a 695 puntos, citando sólidos resultados corporativos y economías europeas resilientes, con un crecimiento de ganancias agregadas proyectado del 23.4% para las empresas del STOXX 600. En Asia, el Nikkei 225 de Japón avanzó un 0.59% hasta los 68,713.80 puntos, impulsado por la relajación de las presiones inflacionarias en EE. UU. Por otro lado, el Shanghai Composite de China cerró con un marginal aumento del 0.01% a 3,927.18 puntos, mientras que el Hang Seng de Hong Kong retrocedió un 1.10% a 25,116.85 puntos, con los inversores aún ponderando las perspectivas económicas de China y la situación del sector inmobiliario.
Los principales índices de Wall Street retrocedieron desde sus máximos históricos. El S&P 500 cayó un 0.2% para cerrar en 7,785.76 puntos, el Dow Jones Industrial Average descendió un 0.2% o 107.58 puntos, finalizando en 53,732.41, y el Nasdaq Composite bajó un 0.3% a 26,729.16. Esta corrección se produjo después de un informe de ventas minoristas en EE. UU. sorprendentemente débil, que generó preocupaciones sobre una desaceleración económica.
El oro se recuperó de una toma de beneficios inicial para cerrar al alza, con el contrato de diciembre en Comex subiendo un 0.3% a $4,435.00 la onza, tras haber alcanzado un máximo de 10 semanas el jueves. El precio spot del oro se situó en $4,353.27 la onza, con un ligero aumento del 0.1%. Esta fortaleza se atribuye a la percepción de que los datos de inflación de julio han debilitado el argumento para una subida de tasas de la Reserva Federal en septiembre. El petróleo WTI subió un 0.78% a $82.40 por barril, mientras que el Brent ganó un 1.03% a $87.97, impulsado por la incertidumbre geopolítica en el Estrecho de Ormuz y la amenaza de un bloqueo naval de EE. UU. a Irán. Sin embargo, un aumento significativo de 17.4 millones de barriles en los inventarios de crudo de EE. UU. limitó un mayor avance de los precios. El Dólar (DXY) cayó a 99.6568, un 0.31% menos que la sesión anterior, acercándose a un mínimo de dos meses, ya que los datos económicos más débiles redujeron las expectativas de una subida de tasas de la Fed.
El rendimiento del Bono del Tesoro de EE. UU. a 10 años subió a 4.70%, un aumento de 0.05 puntos porcentuales respecto a la sesión anterior. Este movimiento se produce en un contexto de datos económicos mixtos. El Departamento de Trabajo informó que las solicitudes iniciales de desempleo aumentaron en 9,000 a 209,000 para la semana que terminó el 8 de agosto, ligeramente por encima de las estimaciones. Las ventas minoristas de EE. UU. cayeron un 0.6% en julio, y un 0.3% excluyendo las ventas de automóviles, lo que estuvo por debajo de las expectativas de pequeños aumentos. Este descenso en el gasto de los consumidores, el primero en nueve meses, y la caída en la confianza del consumidor a 51.0 en agosto, sugieren una posible desaceleración económica. No obstante, la moderación en los datos de inflación (IPC y IPP) de principios de semana ha disminuido la urgencia de la Fed para subir las tasas en septiembre.
🔼 **Top Sector/Acción:** El sector de Servicios de Comunicación (Communication Services Select Sector SPDR - XLC) fue uno de los de mejor desempeño, subiendo un 1.6%. Dentro de las acciones individuales, Reddit (RDDT) experimentó un notable salto del 11.6% tras el anuncio de su inclusión en el índice S&P 500 a partir del martes. Esta inclusión a menudo genera compras automáticas por parte de fondos que replican el índice.
🔽 **Bottom Sector/Acción:** El sector de Materiales (Materials Select Sector SPDR - XLB) fue uno de los de peor desempeño, cayendo un 0.7%. En cuanto a acciones individuales, Applied Materials (AMAT) cayó un 5.4%, a pesar de reportar ganancias y ingresos trimestrales superiores a las expectativas de los analistas. La presión sobre la acción se atribuye a las altas expectativas ya incorporadas en su precio, que se había más que duplicado este año, y a la preocupación general sobre la sostenibilidad del crecimiento de las acciones relacionadas con la inteligencia artificial.
El S&P 500 (SPY) cerró en 7,785.76, retrocediendo desde su máximo histórico. La zona de 7,800 puntos, alcanzada el día anterior, actuó como una resistencia inmediata, sugiriendo una posible consolidación o una ligera corrección. El soporte clave a observar se sitúa en los 7,700-7,750 puntos, donde podría encontrar compradores si la toma de beneficios se intensifica. Una ruptura por debajo de este nivel podría indicar una corrección más profunda. Por otro lado, la superación sostenida de los 7,800 puntos abriría el camino hacia nuevos máximos históricos.
El entorno actual se inclina hacia un "Risk-off" táctico, aunque con matices. La debilidad en los datos de ventas minoristas y la caída en la confianza del consumidor en EE. UU. han introducido una nota de cautela, elevando las preocupaciones sobre una desaceleración económica. Si bien esto ha aliviado las expectativas de subidas de tasas por parte de la Fed, lo que suele ser positivo para la renta variable, la persistencia de una inflación elevada en un contexto de menor crecimiento económico plantea el riesgo de estanflación. La incertidumbre geopolítica en el mercado del petróleo también contribuye a la aversión al riesgo. Los inversores están reevaluando la fortaleza del consumidor estadounidense y la trayectoria de la política monetaria, lo que genera volatilidad y una preferencia por activos más seguros en el corto plazo.
