Pulso Macro — 27 jul 2026 (Postmarket)
July 27, 2026
📝 DIARIO DE POST-MERCADO — 27 de July, 2026
La sesión estuvo marcada por un optimismo cauteloso, impulsado principalmente por la desescalada de tensiones geopolíticas entre Estados Unidos e Irán, lo que provocó una significativa caída en los precios del petróleo. Sin embargo, este sentimiento positivo se vio contrarrestado por la debilidad en el sector tecnológico, especialmente en Wall Street, debido a preocupaciones sobre las valoraciones de la inteligencia artificial y la competencia china. Los inversores también se mantienen a la expectativa de la reunión de la Reserva Federal esta semana.
En Europa, el índice STOXX Europe 600 cerró con pocos cambios, cotizando en 644.52 puntos, a pesar de haber tocado su nivel más alto desde el 7 de julio. La caída de los precios del petróleo impulsó a sectores como el de viajes y ocio, con aerolíneas como Lufthansa, IAG y Ryanair registrando ganancias. No obstante, la debilidad en el sector tecnológico, con ASML cayendo un 8.4% debido a informes sobre avances en la fabricación de chips en China, limitó las ganancias generales. En Asia, el Nikkei 225 de Japón subió un 0.5% para cerrar en 64,931.19 puntos, beneficiándose del descenso en los precios del crudo y la disminución de las preocupaciones inflacionarias, aunque las acciones tecnológicas se vieron presionadas por las preocupaciones sobre el gasto en IA. El índice Shanghai Composite de China avanzó un 1.15% para cerrar en 3,858.25 puntos, con el índice Shenzhen Component subiendo un 2.72%.
Wall Street experimentó un cierre mixto. El S&P 500 terminó con una ligera alza de menos del 0.1%, situándose en 7,413.18 puntos, tras dos semanas consecutivas de pérdidas. El Dow Jones Industrial Average mostró fortaleza, subiendo un 0.5% para cerrar en 52,210.08 puntos, impulsado por el optimismo en torno a la caída del petróleo. Por otro lado, el Nasdaq Composite retrocedió un 0.2% a 24,932.08 puntos, lastrado por la caída del 5% en el gigante de chips de IA, Nvidia, y las preocupaciones sobre las valoraciones en el sector tecnológico.
El **Oro** experimentó un aumento del 0.45%, cotizando a $4,074.30 por onza, aunque algunos informes indican un precio de $4,073.36 por onza, con una disminución moderada en comparación con el día anterior. La cotización del oro se mantuvo cerca de los $4,089.03 por onza, influenciada por las probabilidades de un aumento de tasas de la Fed y la tregua entre EE. UU. e Irán. El **Petróleo** (WTI) sufrió una caída significativa de casi el 7%, situándose en $83.15 por barril, mientras que el Brent crude cayó un 6.3% para cerrar en $85.87 por barril. Esta fuerte baja se atribuye a la pausa en los ataques entre EE. UU. e Irán, lo que alivió las preocupaciones sobre la interrupción del suministro en el Estrecho de Ormuz. El **Dólar (DXY)**, que mide el valor de la moneda estadounidense frente a una cesta de divisas, se mantuvo relativamente estable, con un ligero aumento del 0.06% a 101.5290, después de haber retrocedido un 0.2% a 101.261 en las primeras horas. El índice se mantiene por encima de la marca de 101.00, reforzando su estructura alcista.
En el mercado de **Renta Fija**, el rendimiento del Bono del Tesoro de EE. UU. a 10 años disminuyó 0.038 puntos porcentuales, situándose en 4.640%. Esta caída se produce tras un aumento en las expectativas de que la Reserva Federal suba su tasa de interés, con los mercados asignando una probabilidad del 33% a un aumento de 25 puntos básicos en la reunión de esta semana. En cuanto a **datos económicos**, las solicitudes iniciales de desempleo en EE. UU. para la semana que terminó el 18 de julio fueron de 187,000, una disminución de 22,000 respecto a la semana anterior y el nivel más bajo desde septiembre de 1969, lo que indica una continua estabilidad en el mercado laboral.
🔼 **Top Sector:** El sector de **Bienes de Consumo Básico** fue el de mejor rendimiento, con una ganancia del 1.58%. Este desempeño se atribuye a la disminución de los precios de la energía y la caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro a largo plazo. Los menores costos de energía y transporte benefician los márgenes de las empresas de alimentos y productos para el hogar, mientras que los rendimientos más bajos hacen que los flujos de efectivo estables y los dividendos del sector sean más atractivos.
🔽 **Bottom Sector:** El sector de **Energía** fue el de peor rendimiento, con una pérdida del 2.01%. La caída se explica por el desplome del 10% en el precio del crudo Brent, tras la pausa en la campaña militar entre EE. UU. e Irán, lo que reavivó las esperanzas de una reapertura más rápida del Estrecho de Ormuz y alivió el shock de la oferta mundial de petróleo.
El SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) se encuentra actualmente en una zona de sobrevaloración, con un valor justo estimado en $677.92 frente a un precio actual de $738.93, lo que sugiere un margen de seguridad limitado para nuevos inversores. El índice de precios a ganancias (P/E) de SPY es de 24.22x, con un P/E a futuro de 19.39x, indicando expectativas de crecimiento de ganancias futuras. Las zonas clave de soporte se encuentran en 7,382.74 y 7,387.76, mientras que la resistencia inmediata se sitúa en 7,480.57.
El contexto general del mercado se inclina hacia un entorno de **Risk-on cauteloso**. La principal razón es la desescalada de las tensiones geopolíticas en el Medio Oriente, que ha provocado una fuerte caída en los precios del petróleo, aliviando las preocupaciones sobre la inflación impulsada por la energía y reduciendo la presión sobre los bancos centrales para mantener políticas monetarias restrictivas. Sin embargo, la cautela persiste debido a la inminente reunión de la Reserva Federal esta semana, donde se espera que se mantengan las tasas, pero con una probabilidad del 33% de un aumento, lo que podría generar volatilidad. Además, las preocupaciones sobre las valoraciones en el sector tecnológico y la competencia china en la fabricación de chips añaden un elemento de incertidumbre, especialmente en el Nasdaq y el S&P 500, dada la alta concentración de grandes empresas tecnológicas en estos índices.
